La Banque Ouest- Africaine de Développement (BOAD) a réalisé avec succès une émission obligataire hybride publique d’un montant record de 500 millions de dollars US sur le marché international des capitaux
«Cette opération marque une avancée significative dans la mobilisation des ressources pour le financement de projets de développement durable en Afrique de l’Ouest», explique l’institution bancaire dans un communiqué.
L’émission obligataire hybride de la BOAD, assortie d’une maturité de 30 ans et d’une période de non-rachat de cinq ans, a été réalisée à un taux de coupon de 5,9% en équivalent Euro, précise la même source.
L’opération a suscité un vif intérêt des investisseurs, avec un carnet d’ordres atteignant 1,9 milliard de dollars, soit un taux de sursouscription de 3,4 fois supérieur au montant initialement prévu, fait savoir la BOAD, notant que cette forte demande a permis un resserrement du spread de 37,5 points de base par rapport à l’offre initiale.
Avant cette émission, la BOAD avait mobilisé 204 millions de dollars via des placements privés, notamment avec la Banque Arabe pour le Développement Économique en Afrique (BADEA) et la Cassa Depositi e Prestiti (CDP).
Cette nouvelle levée de fonds permet à ladite Banque ouest-africaine de dépasser son objectif de 600 millions de dollars d’obligations hybrides et d’atteindre 95 % de son objectif d’augmentation de capital dans le cadre du Plan Stratégique Djoliba, selon la même source.
Les fonds levés seront destinés au financement ou au refinancement de projets verts et sociaux, renforçant ainsi l’engagement de la BOAD en faveur de l’action climatique et du progrès social dans la région de l’Union Économique et Monétaire Ouest-Africaine (UEMOA).
L’émission a attiré une large base d’investisseurs internationaux, avec une répartition géographique marquée, à savoir : 44% des investisseurs sont basés au Royaume-Uni, 20% en Suisse, 13% aux États-Unis, 3% au Moyen-Orient, 2% en Asie, 19% dans le reste de l’Europe.
En termes de type d’investisseurs, quelque 69% sont des gestionnaires d’actifs, suivis par les hedge funds (20%), les banques privées (6%) et les fonds de pension et compagnies d’assurance (5%), précise-t-on de même source.
Pour M. Serge Ekué, Président du Conseil d’Administration de la BOAD, cette opération historique « témoigne de la confiance des investisseurs et souligne l’engagement de la BOAD en faveur de l’innovation comme moteur du développement », estimant qu’en mobilisant ces fonds supplémentaires « nous renforçons notre capacité à financer des projets à fort impact pour nos pays membres, favorisant ainsi une croissance durable et une résilience économique accrue.”
