Le groupe marocain Saham annonce ce lundi 20 juin 2022 un accord sur les modalités de la réalisation d’un projet de fusion de Majorel et Sitel qui donnerait naissance à l’un des leaders mondiaux de l’industrie de l’expérience clients (CX) avec une entreprise combinée cas de 5,4 milliards d’euros et un EBITDA plus de 1 milliard d’euros (pro-forma IFRS-16 en 2021).
«Le nouveau groupe compte plus de 240000 employés répartis sur 300 sites dans 55 pays. Cette nouvelle plateforme sera véritablement mondiale, et couvrira les Etats-Unis, l’Europe, l’Afrique, le Moyen-Orient et l’Asie et lui permettra de servir les clients mondiaux leaders dans les secteurs, même s’ils sont “Global Internet” entreprises. «Les termes de l’opération envisagée impliquent que les actionnaires de Majorel perdent 43,9% de l’ensemble combiné, et que les actionnaires de Sitel perdent 56,1%.
Pacte d’actionnaires
L’actionnariat de l’entité combinée :
• Famille Mulliez : 44,9 %
• Saham : 17,3 %
• Bertelsmann : 17,3 %
• Gestion de Sitel : 11,2%
• Gestion de Majorel : 0,4%
• Flottant : 8,8 %
Les actionnaires de référence ont par ailleurs signalé leur intention d’augmenter le flottant de l’entité combinée à au moins 20%, au prorata de leur actionnariat, dans les 12 mois suivant la finalisation du projet de fusion (en fonction des conditions de marché). «Dans le cadre de cette opération, il est prévu que les actionnaires de Majorel (y compris Saham, Bertelsmann, et les actionnaires en bourse) reçoivent une distribution en espèces de l’ordre de 440 millions d’euros. « Dans le dossier de la fusion envisagée, l’entité combinée a annoncé un nouveau nom et une nouvelle identité visuelle. Elle aurait son siège au Luxembourg, et serait cotée à l’Euronext Amsterdam.
Bertelsmann et Saham, un partenariat exceptionnel de 18 ans
Moulay Mhamed Elalamy, PDG du Groupe Saham, a déclaré : «Nous sommes ravis du rapprochement de Majorel et Sitel, car cette fusion sera non seulement créatrice de valeur, mais également une combinaison de deux équipes managériales de premier plan, qui partage une même Entrepreneurial culture basée sur l’excellence opérationnelle et l’esprit d’entreprise. Nous nous réjouissons tout particulièrement que Bertelsmann et Saham, qui ont bénéficié après plus de 18 ans d’un partenariat exceptionnel, s’associent à la famille Mulliez, avec laquelle nous partageons les mêmes valeurs. Nous avons hâte d’accompagner Majorel et Sitel dans cette nouvelle étape de leur développement».
Thomas Rabe, CEO de Bertelsmann, a déclaré : « Depuis sa création, Majorel a connu une histoire de croissance dynamique qui a été confirmée par le placement réussi des actions de l’entreprise sur le marché des capitaux en 2021. Le projet de fusion avec Sitel, qui vient d’être annoncé, donnera naissance à l’un des leaders du marché des services d’expérience client, avec une présence mondiale et un fort potentiel de croissance. Nous sommes impatients de travailler avec nos partenaires Saham, la famille Mulliez et le management. Ensemble, nous accompagnerons activement le développement de la nouvelle société. » Barthélémy Guislain, Président du Groupe Mulliez, a déclaré : « L’Association familiale Mulliez est très heureuse à l’idée d’accompagner un nouveau leader mondial de la relation clients aux côtés des groupes familiaux Saham et Bertelsmann. Ce projet fait absolument sens pour les deux entreprises Sitel et Majorel. Et il fait absolument sens pour ces trois familles d’actionnaires qui partagent les mêmes valeurs entrepreneuriales. » Les termes négociés de cette transaction sont assujettis à la conclusion d’accords définitifs. Les parties envisagent de signer un accord de fusion engageant à l’issue d’une due diligence confirmatoire. Dans ce cadre, la finalisation de l’opération est prévue avant fin Q1/2023.
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