Le Sovereign Impact Report 2025 de l’IE University confirme le rôle stratégique des fonds souverains dans la réalisation des objectifs de développement durable des Nations Unies
Le Sovereign Impact Report 2025, élaboré par le Center for the Governance of Change de l’IE University, souligne le rôle croissant des fonds souverains dans la fourniture de capitaux pour le développement durable, en particulier en Afrique, qui peuvent contribuer à combler le déficit de financement annuel de 4,2 billions (4 200 milliards de dollars US) de dollars pour les ODD grâce à des stratégies d’investissement à long terme
Fonds souverains : 13 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion dans le monde
Les fonds souverains se sont imposés comme des véhicules financiers clés pour faire progresser les objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies, selon le «Sovereign Impact Report 2025» publié aujourd’hui par le Center for the Governance of Change de l’université d’Irlande. Élaboré par Drew Johnson, directeur associé du Sovereign Wealth Research et de la Sovereign Impact Initiative de l’IE University, le rapport montre comment ces fonds canalisent un volume croissant de capitaux vers des initiatives de développement durable – en particulier en Afrique -, contribuant ainsi à combler le déficit de financement annuel de 4 200 milliards de dollars nécessaire à la réalisation des ODD grâce à des stratégies d’investissement à long terme et à fort impact.
Avec plus de 13 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion dans le monde, les fonds souverains, dont beaucoup sont basés dans des pays en développement riches en ressources naturelles, sont devenus de puissants moteurs pour le déploiement de capitaux durables. Comme le confirme une étude récente, 67 % des fonds souverains prennent désormais en compte un ou plusieurs objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies dans leurs décisions d’investissement, ce qui représente une forte augmentation par rapport aux 48 % enregistrés en 2022. Cet alignement croissant sur les ODD reflète une évolution plus large du paysage financier mondial, dans lequel l’impact sur le développement est de plus en plus considéré comme un aspect important, parallèlement aux rendements financiers à long terme.
Investissements dans les énergies renouvelables
Le rapport souligne le rôle central des fonds souverains dans la promotion des investissements dans les énergies renouvelables, un domaine qui représente le plus grand déficit d’investissement pour la réalisation des ODD, estimé à 2,2 billions de dollars par an. Rien qu’en 2022, les fonds souverains ont investi plus de 6 milliards de dollars en investissements directs dans le secteur des énergies renouvelables, malgré un ralentissement général de l’activité mondiale dans ces instruments financiers cette année-là.
« Les fonds souverains sont particulièrement bien placés pour agir en tant qu’investisseurs patients et stratégiques dans des secteurs essentiels pour un développement vert et inclusif,» déclare Drew Johnson, directeur associé de Sovereign Wealth Research, Sovereign Impact Initiative et auteur du rapport. « Ils peuvent attirer des capitaux privés, réduire le risque d’investissement et offrir une stabilité à long terme – des qualités essentielles dans les marchés en développement, où le déficit de financement des ODD reste important.
Les fonds souverains africains au cœur de la croissance nationale
Alors que les fonds souverains d’Asie et du Moyen-Orient continuent de dominer en termes d’actifs totaux, d’activités commerciales et de taille, le rapport se concentre particulièrement sur l’émergence des fonds souverains africains en tant qu’acteurs clés du développement national. Depuis 2010, quinze fonds souverains ont été créés en Afrique subsaharienne et gèrent aujourd’hui un total d’environ 153 milliards de dollars. Bien que modestes par rapport à leurs homologues mondiaux, ces fonds, qui opèrent souvent en tant que fonds d’investissement stratégique (FIS), se concentrent sur le «double résultat» : fournir à la fois des rendements financiers et un développement socio-économique.
Le rapport souligne l’utilisation croissante de modèles de financement mixtes et de partenariats public-privé par les fonds souverains africains, ainsi que leurs alliances et co-investissements croissants avec des institutions de financement du développement, des sociétés de capital-investissement et des investisseurs d’impact mondiaux.
Au cœur du rapport se trouve l’Initiative d’impact souverain (SII), un projet mené par l’Université d’IE en collaboration avec plusieurs fonds souverains africains et soutenu par le Fonds conjoint des Nations unies pour les ODD et le Forum international des fonds souverains. L’initiative vise à concevoir et à déployer un véhicule de financement mixte pour investir dans des projets alignés sur les ODD à travers le continent. Parmi les participants proposés figurent l’Autorité nigériane d’investissement souverain (NSIA), Ithmar Capital (Maroc), le FONSIS (Sénégal) et le Fonds souverain d’Égypte (TSFE), avec des projets d’extension à l’Afrique, à l’Amérique latine et aux Caraïbes, ainsi qu’à l’Asie du Sud-Est.
« L’Initiative pour l’impact souverain est plus qu’un simple mécanisme financier : c’est aussi une plateforme de formation et de renforcement des capacités,» explique M. Johnson. En dotant ces institutions des outils et des connaissances nécessaires pour évaluer, structurer et développer les investissements d’impact, nous jetons les bases d’une nouvelle génération d’investisseurs souverains profondément à l’écoute des besoins sociaux et environnementaux de leurs pays. »
Le rapport se termine par un appel à l’action, exhortant la communauté internationale à s’engager avec les fonds souverains en tant que partenaires stratégiques du développement durable. Les chercheurs du Center for the Governance of Change soulignent qu’à moins de six ans de l’échéance de l’Agenda 2030, les risques et les opportunités de progresser dans la réalisation des Objectifs de développement durable sont plus importants que jamais.
Irene Blázquez, directrice du Centre pour la gouvernance du changement à l’Université IE, explique que «l’Initiative d’impact souverain est un projet d’impact social transformateur visant à engager des esprits visionnaires et des leaders engagés dans le domaine de l’investissement d’impact.»
Initiative d’impact souverain
L’initiative d’impact souverain (SII) est un projet mené par le Centre pour la gouvernance du changement de l’Université d’IE, initialement lancé en collaboration avec le Fonds conjoint des Nations Unies pour les ODD et le Programme des Nations Unies pour le développement. L’objectif de l’IIS est de transformer la culture d’investissement des fonds souverains mondiaux, des fonds d’investissement stratégiques dans les économies en développement et d’autres investisseurs mondiaux, afin de canaliser les ressources financières vers des projets à fort impact alignés sur les Objectifs de développement durable (ODD) de l’ONU, promouvant ainsi l’appropriation nationale du développement domestique. Pour plus d’informations, cliquez ici. static.ie.edu/CGC/2025_Sovereign_Impact_Report.pdf
