Le Trésor ivoirien a franchi une nouvelle étape dans sa politique de financement extérieur en accédant pour la toute première fois au marché obligataire japonais, après une émission réussie d’un «Samouraï Bond» d’un montant de 50 milliards de yens, soit près de 336,2 millions de dollars sur une maturité de dix ans à 2,3%, annonce le ministère de Finances dans un communiqué au ton triomphant ce jeudi 17 juillet
Avec cette opération qui confirme la qualité de sa signature auprès des investisseurs, la Côte d’Ivoire devient ainsi le premier Etat en Afrique subsaharienne à s’adresser au marché obligataire nippon, réputé pour sa sévérité.
Cotée à la Bourse de Tokyo, l’émission obligataire a été intégralement souscrite par des investisseurs institutionnels japonais de premier rang, convaincus par la solidité du cadre macroéconomique ivoirien. Cette levée de fonds bénéficie par ailleurs de la garantie de la Japan Bank for International Cooperation (JBIC), une institution notée A+ comme le Trésor nippon dont elle est un démembrement, ce qui a renforcé son attractivité auprès des investisseurs japonais.
La sortie du Trésor ivoirien sur le marché financier japonais s’inscrit dans la stratégie de diversification des sources de financement et d’élargissement de la base d’investisseurs de la Côte d’Ivoire. Le pays, déjà bien familier des marchés en dollar et en euro, avait marqué les esprits en mars dernier en devenant le premier Etat d’Afrique subsaharienne à émettre une obligation internationale en franc CFA, pour un montant de 220 milliards FCFA (environ 335 millions d’euros), au taux de 6,875 % sur trois ans.
Ce premier essai réussi sur le marché nippon, confirme le potentiel de la signature de l’Etat ivoirien et sa capacité à accéder à des marchés jusqu’ici inexplorés. L’accueil favorable des investisseurs japonais ouvre des perspectives pour de futures émissions à des conditions compétitives, et peut-être vers des marchés du Sud-Est asiatique, en Corée notamment. Le Samouraï bond, libellé en yens et coté à la Bourse de Tokyo, est réservé aux emprunteurs étrangers souhaitant diversifier leurs sources de financement.
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