Vantage Capital conclut une transaction de 14 millions d’euros avec Société de Production Maraîchère Samir S.A. (SPMS).
Cet investissement vise deux objectifs : financer sa stratégie de développement et tripler sa superficie cultivée, à plus de 300 hectares
Vantage Capital, le plus grand gestionnaire de fonds de dette mezzanine en Afrique, a annoncé le 23 septembre la conclusion d’un investissement mezzanine de 14 millions d’euros dans Société de Production Maraîchère Samir S.A (SPMS) pour financer une partie de son programme d’investissement.
Basée à Agadir, au Maroc, SPMS est spécialisée dans la production de tomates cerises depuis 1992, et s’est diversifiée en 2014 dans les fruits rouges (framboises, myrtilles et mûres) grâce à un partenariat avec le groupe américain Driscoll’s, qui est un leader mondial dans la vente de ces produits. L’entreprise gère actuellement une surface cultivée de 101 hectares et emploie plus de 2 000 personnes, principalement des travailleurs agricoles qu’elle forme aux pratiques agricoles modernes.
Des rendements élevés
SPMS est un producteur performant, qui génère parmi les rendements les plus élevés de la région. Elle est constamment à la recherche de nouvelles variétés de produits et optimise ses processus pour améliorer la qualité et le rendement de ces derniers, tout en minimisant son impact environnemental. Cela implique, par exemple, l’utilisation de double systèmes d’irrigation et d’eau dessalée pour l’agriculture pour répondre aux problèmes de pénurie d’eau, de solutions digitales pour surveiller la température, l’humidité et d’autres paramètres dans ses serres, et la mise en œuvre des meilleures mesures de prévention contre les menaces biologiques.
SPMS a l’ambition de croître davantage et utilisera l’investissement de Vantage Capital pour financer sa stratégie de développement et tripler sa superficie cultivée, à plus de 300 hectares.
Vantage Capital multiplie ses investissements au Maroc
«Nous sommes très heureux de bénéficier du soutien de Vantage Capital. Cette transaction marque une étape importante pour notre entreprise et nous permettra de mettre en œuvre notre vision stratégique à long terme pour étendre notre présence sur le marché», comment Samir Jbali, PDG de SPMS. Et Luc Albinski, Executive Chairman de Vantage Capital, d’ajouter : « nous sommes fiers de soutenir SPMS dans sa prochaine phase de croissance. Le secteur agricole est très dynamique au Maroc et SPMS a toujours fait preuve d’un leadership fort. Cette transaction représente notre quatrième opération dans le pays, et nous sommes ravis de fournir une solution mezzanine sur mesure à une entreprise détenue par son management en pleine croissance. »
Enfin, Driss Benabdeslam, Partner chez Vantage Capital, a conclu : «notre investissement dans SPMS reflète notre confiance dans la vision stratégique de l’équipe managériale et l’excellence opérationnelle de l’entreprise au sein du secteur agricole. Nous nous réjouissions de l’opportunité de nous associer à une entreprise qui continue d’innover et de se positionner en leader dans la culture de produits de haute qualité. Nous sommes convaincus que cette transaction aura une valeur ajoutée significative pour toutes les parties prenantes. »
Cette transaction représente le 38ème investissement de Vantage Capital à travers quatre générations de fonds, avec un portefeuille d’investissements réparti sur onze pays africains.
Vantage Capital a été conseillé par Clifford Chance (au Maroc), qui a agi en tant que conseiller juridique pour la transaction. Deloitte (au Maroc) et Backer McKenzie (au Luxembourg) ont été les conseils fiscaux, Deloitte (au Maroc) le conseiller financier, Emerton (en France) le conseil sur la partie commerciale, et Ibis Consulting (au Maroc) a étudié l’impact environnemental.
SPMS a été conseillée par Mouttaki & Partners (au Maroc), qui a agi en tant que conseiller juridique, et Majorelle Capital (au Maroc), qui a agi en tant que conseiller financier.
Vantage Capital
Fondé en 2001, Vantage Capital est un gestionnaire de fonds panafricain qui totalise plus de 1,6 milliard de dollars levés à date.
Depuis 2006, la division Mezzanine de Vantage Capital a réalisé 38 investissements dans 11 pays africain à travers quatre générations de fonds, faisant d’elle le plus grand et le plus expérimenté gestionnaire indépendant de fonds de dette mezzanine du continent. En complément, la division GreenX de Vantage Capital a investi plus de 4,2 milliards de rands dans 14 projets solaires et éoliens en Afrique du Sud à travers deux fonds. Vantage Capital a également lancé Vantage Best in Class en 2022 pour fournir un soutien financier et stratégique à long terme aux entreprises opérant dans le secteur de l’éducation en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Vantage Best in Class a d’ores et déjà établi un partenariat avec Maple Bear Global Schools, le plus grand et le plus dynamique réseau d’écoles bilingues K-12 au monde, dans le cadre d’un programme d’investissement de 100 millions d’euros pour l’Europe centrale et orientale.
Vantage Capital cible des opportunités de dette mezzanine de 10 à 50 millions de dollars dans plus d’une douzaine de marchés africains clés.
La dette mezzanine est une forme intermédiaire de capital, qui se situe entre la dette senior, la tranche la moins risquée de la structure du capital, et les fonds propres, la plus risquée. Elle combine des éléments de dette et de capitaux propres, offrant ainsi aux entreprises un financement à long terme, à des conditions moins dilutives pour les actionnaires que les capitaux propres et plus flexibles que la dette senior.
SPMS
Fondée en 1992, SPMS est une entreprise agricole de premier plan basée à Agadir, au Maroc, spécialisée dans la culture de fruits rouges et de tomates cerises sur 101 hectares de superficie plantée.
Au cours de la dernière décennie, l’entreprise a connu une croissance remarquable, alimentée par des partenariats de longue date avec (i) le groupe international Driscoll’s, l’un des principaux vendeurs de fruits rouges dans le monde et (ii) Salad Time, un leader du marché de l’emballage et de l’exportation de tomates cerises, largement reconnu pour la qualité de ses produits.
SPMS est dirigée par une équipe managériale hautement qualifiée et expérimentée, possédant une expertise approfondie du secteur, qui continuera à conduire le développement commercial et à améliorer les performances de l’entreprise.
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