L’information qui a fait l’effet d’une bombe à la City, est rapportée dans une dépêche de ce vendredi 6 juin par l’agence Reuters. En effet, le géant sud-aafricain du diamant De Beers, suscite l’intérêt de plusieurs investisseurs prêts à entrer dans son tour de table. Parmi eux, le milliardaire indien présent dans les matières premières, Anil Agarwal, des sociétés indiennes de diamants et des fonds d’investissement qataris
L’homme d’affaires indien Agarwal, président de Vedanta Resources, possède également des mines en Zambie et en Afrique du Sud. En 2017, Agarwal était devenu le plus grand actionnaire de la maison-mère de De Beers, Anglo American avec une participation autour de 20 %, avant de se retirer deux ans plus tard, affirmant avoir atteint ses objectifs d’investissement après avoir engrangé une plus-value consistante car entre temps, le cours de l’action avait été multiplié par 2.
Selon Reuters, Anglo American et Agarwal ont tous deux refusé de commenter l’information. Des sociétés indiennes, dont KGK Group et Kapu Gems, qui dominent le marché national de la taille et du polissage du diamant, sont les plus gros clients de De Beers. Elles auraient également exprimé leur intérêt séparément.
Anglo American, qui valorise De Beers à 4,9 milliards de dollars après avoir enregistré 3,5 milliards de dollars de dépréciations au cours des deux dernières années, a choisi de se faire conseiller par Morgan Stanley, Goldman Sachs et Centerview pour explorer une éventuelle cession, d’une scission ou une introduction en bourse. Une scission et une éventuelle cotation en bourse constituent l’alternative pour Anglo American. La baisse des prix du diamant signifie que certaines des parties intéressées auront probablement du mal à trouver des financements, ont indiqué les sources consultées par l’agence Reuters.
Duncan Wanblad, PDG d’Anglo American, a déclaré en février dernier qu’une cession était préférable, car elle pourrait être conclue plus tôt. Il avait ajouté que le projet de cession de De Beers «serait pratiquement finalisé d’ici fin 2025.» Une éventuelle introduction en Bourse n’aurait pas lieu avant la mi-2026, estiment les analystes. «Le marché des introductions en bourse de diamants est tout simplement jonché d’échecs parce que le commerce du diamant est une affaire à long terme,» a déclaré James Campbell, Directeur général de Botswana Diamonds.♦️
Les Qataris en embuscade
Gareth Penny, ancien PDG de De Beers et désormais président du gestionnaire d’actifs Ninety One, envisage également de constituer un consortium, avec le soutien d’un fonds d’investissement qatari, ont indiqué deux sources proches du dossier. Il deviendrait président de la future nouvelle société, a ajouté l’une d’elles.
Bien que le fonds souverain qatari QIA ait décidé de ne pas se porter candidat après avoir manifesté un intérêt initial, d’autres fonds d’investissement qataris – Mayhoola For Investments et Al Mirqab Capital – restent dans la course, a déclaré une autre source proche du processus.
Par ailleurs, le gouvernement du Botswana, qui détient 15 % de De Beers et fournit 70 % de la production annuelle de diamants bruts de la société, a déclaré qu’il envisageait d’augmenter sa participation dans le cadre du processus de désinvestissement.
Bien qu’Anglo American ait valorisé comptablement De Beers, à 4,9 milliards de dollars et que les analystes d’UBS s’attendent à ce que le géant minier gagne entre 4 et 5 milliards de dollars grâce à sa sortie, la valorisation consensuelle de l’entreprise est d’environ 3 milliards de dollars en raison d’un effondrement du marché du diamant. Les cours ont chuté d’environ 35 % par rapport aux sommets du début de 2022 en raison de l’évolution des préférences des consommateurs et de l’essor des pierres précieuses cultivées en laboratoire , selon l’indice mondial des prix des diamants bruts.
Afrique du Sud
